جدول المحتويات
الذهب يسجل مستوى قياسي جديد، فيما يلي خمسة أسباب تدفع المستثمرين إلى الشراء؟
لعدة قرون استمر الناس في الاحتفاظ بالذهب لأغراض التجارة والحفاظ على الثروة، في الآونة الأخيرة، عاد الاستثمار في الذهب إلى الظهور كاستثمار شائع بسبب التحديات الاقتصادية الكثيرة مثل تقلبات السوق وارتفاع أسعار الفائدة التي تسببت في حالة من عدم اليقين الاقتصادي.
وخلال فترات الاضطراب الاقتصادي يميل المستثمرون إلى البحث عن استثمارات آمنة مثل الذهب لإضافتها إلى محافظهم الاستثمارية، وقد حدث ذلك في اتجاهات أسعار تداول الذهب الأخيرة، فبعد أيام من النمو المطرد للأسعار وصل السعر الفوري للذهب إلى مستوى مرتفع جديد في بداية شهر مارس حيث ارتفع إلى 2160 دولار للأونصة، وهو ما يزيد بنسبة 8% عن الرقم القياسي السابق البالغ 2135 دولار المسجلة في ديسمبر 2023.
ولكن لماذا يشتري المستثمرون المعدن الأصفر الآن؟ أدناه، سنوضح ما يجب أن تعرفه عن سبب وصول أسعار الذهب إلى مستوى قياسي جديد.
لماذا يشتري المستثمرون الذهب الآن؟
هناك عدة أسباب تجعل المستثمرين يضيفون الذهب إلى محافظهم الاستثمارية في الوقت الحالي، وتشمل هذه:
تنويع المحفظة
مع تطور ديناميكيات السوق، يميل المستثمرون الأذكياء إلى إدراك أهمية تنويع المحفظة الاستثمارية للتخفيف من المخاطر، ومن خلال إضافة أصول أكثر أمانًا إلى محفظتك يمكنك المساعدة في موازنة المخاطر الناجمة عن الاستثمارات الأكثر تقلبًا مثل الأسهم.
وهذا جزء من جاذبية الذهب فهو يميل إلى التحرك بشكل عكسي مع سوق الأسهم، لذا فهو طريقة رائعة لتنويع محفظتك الاستثمارية، ويشير الارتفاع الأخير في أسعار الذهب إلى أن هناك تقديرًا متجددًا لدوره كأصل غير مرتبط.
الحصول على مخزن موثوق للثروة
في الوقت الحالي، تؤثر العديد من الشكوك على الاقتصاد والتي قد تلعب أيضًا دورًا في ارتفاع الاهتمام بالذهب، وذلك لأنه تم الاعتراف بالذهب تاريخياً كمخزن موثوق للثروة، مما يعني أنه عندما تفقد العملة التقليدية قيمتها أو تتقلب تميل قيمة الذهب إلى الزيادة بقوة.
وفي المقابل، يعد الذهب خيارًا مناسبًا للأشخاص الذين يتطلعون إلى حماية ثرواتهم عندما يصبح العالم المالي فوضويًا، ونظراً لأننا نواجه العديد من التحديات في المناخ الاقتصادي الحالي، فمن المنطقي أن يقوم بعض المستثمرين الآن بإضافة هذا المعدن الثمين إلى محافظهم الاستثمارية للحصول على مخزون موثوق من الثروة.
المساعدة في التحوط ضد التضخم
في حين أن معدل التضخم اليوم أقل بكثير مما كان عليه في ذروته في منتصف عام 2022، إلا أننا لا نزال نتأثر به، وقد أظهر أحدث تقرير للتضخم لشهر يناير أن معدل التضخم يبلغ 3.1% وهو ما لا يزال أعلى من المستوي المستهدف للبنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% وقد يساعد ذلك أيضًا في دفع الارتفاع في أسعار الذهب.
وذلك لأن الذهب يمكن أن يكون بمثابة وسيلة تحوط طبيعية ضد آثار تآكل ارتفاع الأسعار بسبب التضخم، على عكس العملات الورقية التقليدية، التي قد تفقد قيمتها بمرور الوقت خلال فترات التضخم المرتفع، فإن ندرة الذهب ودوره التاريخي كمخزن للقيمة يساعده على الاحتفاظ بقيمته أو زيادتها خلال فترات التضخم.
ويميل المستثمرون الذين يشعرون بالقلق من التأثير المحتمل للتضخم على قدرتهم الشرائية إلى اللجوء إلى الذهب كضمان للحفاظ على قيمة أصولهم، لذا مع استمرار تأثير مشكلات التضخم على الاقتصاد اليوم فمن المحتمل أن يكون بعض النمو الأخير في أسعار الذهب يرجع إلى شراء المستثمرين للتحوط ضد التضخم.
الحماية من الخسائر الناجمة عن عدم اليقين الجيوسياسي
تؤثر التوترات الجيوسياسية حاليًا على الاقتصاد العالمي مما قد يساعد أيضًا في دفع سعر الذهب إلى الأعلى، عندما يكون هناك عدم يقين بسبب الصراعات بين الدول أو القضايا السياسية الكبرى يميل المستثمرون إلى التدفق على الذهب بسبب صفاته الآمنة، بمعنى آخر، يصبح الذهب ملاذًا آمنًا للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الجيوسياسي، لأنه يعمل عالميًا كشكل ملموس ومقبول من أشكال الثروة، ويساعد الطلب المتزايد خلال هذه الفترات على دفع السعر للأعلى.
وللذهب فوائد أخرى عديدة
بصرف النظر عن دوره في تنويع المحفظة والحفاظ على الثروة والتحوط ضد التضخم والمخاطر الجيوسياسية، يمتلك الذهب صفات فريدة تجعله أصلًا متميزًا، على سبيل المثال: تساهم قيمته الجوهرية ومتانته وعدم الاعتماد على التزامات الطرف الثالث في جاذبيته الخالدة، كما لا يتعرض الذهب لنفس المخاطر التي تتعرض لها الاستثمارات الأخرى مثل التخلف عن السداد أو الإفلاس، مما يجعله أصلًا ملموسًا وآمنًا في الأوقات المضطربة.
ما الذي يدفع سعر الذهب؟
قبل القيام بأي استثمار من الجيد أن تقوم بالبحث والتعرف على الأصول التي تشتريها، لذا إذا كنت تفكر في الاستثمار في الذهب فمن الجيد أن تتعرف على أسباب التغيرات في قيمة السلعة، هناك ثلاثة عوامل عادة ما تدفع حركة سعر الذهب وهي:
1 .التضخم الاقتصادي
إن المحرك الأكثر شيوعًا لسعر الذهب هو التضخم، فهو يزيد من إقبال المستثمرين على شراء الذهب ثم يتولى عامل العرض والطلب ارتفاع الأسعار، ولكن لماذا يدفع التضخم المستثمرين لشراء الذهب؟.
فعندما يبدأ التضخم في الارتفاع يقفد الدولار الأمريكي قيمته تدريجيًا، ومع مرور الوقت، يبدو أن التغييرات الصغيرة سيكون لها تأثير كبير على قدرتك على تداول الدولار مقابل السلع والخدمات، على سبيل المثال: فكر فقط في الفرق بين الأسعار عندما كنت طفلاً والأسعار اليوم، فالدولار اليوم ببساطة لا يشتري الكثير.
يرتبط الذهب ارتباطًا وثيقًا بالتضخم، حيث أنه عندما ترتفع الأسعار تميل قيمة الذهب إلى الارتفاع أيضًا، على هذا النحو، غالبًا ما ينظر المستثمرون إلى الذهب كوسيلة لحماية قيمة محافظهم الاستثمارية خلال فترات التضخم.
2 .أسعار الفائدة طويلة الأجل
العامل الثاني الذي يؤثر على سعر الذهب هو أسعار الفائدة الحقيقية المتوقعة على المدى الطويل، عادة ما تؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض سعر الذهب والعكس صحيح، ولكن لماذا تتسبب أسعار الفائدة طويلة الأجل في حركة سعر الذهب؟ إنها مسألة منافسة.
في الواقع لا يقدم الذهب أرباحًا أو أي عائد نقدي آخر مقارنة بالاستثمارات طويلة الآجل القائمة على الفائدة مثل سندات الخزانة التي لها قيمة مرتبطة بعوائدها، بينما يتم تحديد العائد على السلعة فقط من خلال نمو قيمتها.
ويعتبر كل من هذه الأصول استثمارات آمنة، على هذا النحو، عندما تكون أسعار الفائدة طويلة الأجل مرتفعة تصبح سندات الخزانة أكثر جاذبية مما قد يؤدي إلى انخفاض الطلب على الذهب وبالتالي سعره، من ناحية أخرى، مع انخفاض أسعار الفائدة طويلة الأجل تميل السندات وسندات الخزانة إلى فقدان زخمها مما يؤدي إلى ارتفاع الطلب على الذهب.
3 .السوق والظروف الاقتصادية
العامل الثالث الذي يدفع حركة سعر الذهب هو حالة عدم اليقين في السوق، يبدو أن أسعار الذهب تحمي من الأوقات الاقتصادية السيئة والتي يشير إليها البعض على أنها عامل التشاؤم بشأن الظروف المستقبلية، ويبدو أن الناس يتجهون نحو الذهب عندما يكون الاقتصاد في حالة سيئة.
في نهاية المطاف، يعتبر الذهب من الأصول الآمنة، لذلك، عندما تكون ظروف السوق والظروف الاقتصادية مثيرة للقلق يبحث المستثمرون عن الأمان وبالتالي يميلون إلى التدفق على الذهب مما يؤدي إلى ارتفاع سعره.
كيفية إضافة الذهب إلى محفظتك الاستثمارية؟
باعتباره سلعة ملاذ آمن، فإن الذهب له مكان في أي محفظة استثمارية تقريبًا، إذن، كيف يمكنك إضافته إلى محفظتك الاستثمارية:
– الذهب المادي: يمكنك شراء العملات الذهبية والسبائك وتخزينها في خزانتك.
– صناديق الذهب المتداولة: تقوم صناديق الذهب المتداولة في البورصة (ETFs) بتجميع الأموال من مجموعة كبيرة من المستثمرين واستخدام تلك الأموال لشراء الذهب المادي، ويتقاسم المساهمون المكاسب التي ينتجها الذهب على أساس عدد الأسهم التي يمتلكونها.
– صناديق الاستثمار المتداولة لتعدين الذهب: تقوم صناديق الاستثمار المتداولة لتعدين الذهب بتجميع الأموال من مجموعة كبيرة من المستثمرين وعادةً ما تستخدم هذه الأموال للاستثمار في محفظة متنوعة من أسهم شركات التعدين، عادةً ما يمنحك شراء الأسهم في هذه الصناديق التعرض للذهب بالإضافة إلى المكاسب المحتملة المرتبطة بالشركات التي تنتجه.
